6月恰逢房企年中业绩冲刺，新增供应环比增18%，但成交却延续降温趋势，整体继续环比微跌。各线城市市场分化：自一季度以来强劲回升、被市场各方普遍看好的一线城市成交环比锐减21%，无疑让复苏之路充满波折，二、三线成交量持续下行，受此影响，超六成城市库存环比小幅上涨，同比大部分城市都处上升通道。

 

1、供应：环比增18%而同比持平，一线同、环比皆上升

 

6月，全国 29个重点城市商品住宅新增供应2845万平方米，环比上升18%，同比微跌2%。主要是房企年中业绩冲刺、加快推盘节奏，另外部分城市陆续出台人才政策，也给房企推货信心。

 

一线城市6月供应量254万平方米，环比上升20%，同比微升1%。深圳一改开年以来低迷的供应态势，实现同环比齐增，增幅超五成，上海也从5月颓势中扭转，环比增幅近100%。而上月供应表现不俗的北京、广州本月皆有所回调。

 

二三线城市6月供应量2591万平方米，环比上升18%，同比下降3%。25个重点二三线城市中，大多数城市供应量较上月有所提升，但仍有近半数城市低于2018年同期。横向比较来看，各二三线城市之间的分化依旧显著，海口、无锡两城实现了供应的环比翻番，而华南地区的佛山、昆明、南宁以及西南地区的重庆、成都同环比齐跌。

 

 

2、成交：一线环比跌21%或生变数，二三线同、环比齐跌颓势难改

 

6月，全国29个重点城市整体成交2616万平方米，环比下跌4%，同比下跌6%，虽然超2019年月平均达13%，但仍远低于市场预期。

 

一线城市成交环比下跌21%，同比上升17%。纵观各一线城市6月成交情况，虽然环比上四城齐跌，但量上仍都高于2019年月平均水平，且同比上除广州外其余三城皆涨幅明显。造成这一现象主要原因可能是一线城市积压的改善需求提前放量，后续支撑乏力导致成交开始回落，预计一线回暖之路仍充满波折。

 

二三线城市总体成交2359万平方米，同环比分别下跌8%和2%，总体延续了5月的小幅回落态势。同比来看，半数以上城市6月成交低于2018年同期，其中6个城市跌幅超过两成，但也不乏涨幅依旧坚挺的城市，这些城市主要集中在东南沿海，如无锡、厦门、福州。环比来看，除西安、苏州受制于近期政策收紧成交有所回落之外，另有11城成交下行，特别是徐州，在供应持续放量的情况下仍难掩成交的疲软。总的来说，二三线城市出现短暂的成交“小阳春”之后逐渐回冷，且城市之间的分化加剧。

 

 

 

3、库存：同、环比皆在上升，但八成城市消化周期仍在12个月以内

 

6月，因供应显著放量，七成以上重点城市商品住宅供求比上升，上海、深圳、合肥、厦门等19个城市超过1，特别是徐州高达2.04，市场供过于求明显。受此影响，超六成城市库存环比小幅上涨，增幅均在7%以内，但同比看大部分城市仍处上升通道，宁波、重庆、徐州回升最为显著，同步涨幅超100%。

 

半数以上城市消化周期环比小幅收窄，跌幅基本都在15%以内，同比看也是跌多涨少，福州近期市场转暖去化明显加快，同比跌幅高达79%。不过厦门、大连消化周期仍持续在20个月以上，库存风险仍需警惕，但整体来看八成重点城市消化周期皆在12个月以内，总体而言去化压力不大。

 

 

4、成交结构：北京高档产品占比大增，深圳 90-120㎡产品占比明显上扬

 

从价格段分布来看，京、沪、深市场成交主力还是集中在中高档及高档段产品，合计占比皆在60%以上。较上月来看，三市中档产品成交占比全部小幅回落，跌幅均不超过5个百分点；上海、深圳中高档产品略有上升，环比分别增加7个百分点和5个百分点，深圳成交占比更是高达62%；北京中高档及高档产品占比涨跌幅显著，其中中高档下滑10个百分点，高档产品大涨16个百分点。

 

 

从面积段分布来看，本月北京、深圳90平方米以下产品持续热销，成交占比超五成，90-120平方米产品仍是上海成交主力。相较上月，除深圳90-120平方米产品成交占比显著下滑，环比减少12个百分点，北京90平方米以下产品比重回落8个百分点以外，其余城市各面积段产品占比变化均不大，涨跌幅均不超过5%。